وساخت ( سرمایه‌گذاری ساختمان ایران )

[ad_1]

دوستان بنا به وعده اي كه دادم سعي مي كنم خلاصه اي از بحثهاي مربوط به اين تاپيك را مطرح كنم با اجازه تمام دوستان مخصوصا مرتض عزيز:

وصال نوشته است كه:

مرتضي بورسي نوشته است:

مالکيت 9,096,680 سهم خود شرکت سرمايه‌گذاری ساختمان ايران از طريق شرکت عمران و مسکن‌سازان ايران که اين خود اين مساله نيز جرم است زيرا ۱۰۰ درصد سهام شرکت عمران و مسکن‌سازان ايران متعلق به شرکت سرمايه‌گذاری ساختمان ايران می‌باشد و اين سهم در اصطلاح سهام خزانه تلقی می‌شود ولی متاسفانه به لطف وجود دبيرکل آدم می‌ماند چی بگويد.

……….

دارايی‌های خارج بورسی شرکت سرمايه‌گذاری ساختمان ايران:

…..

شرکت عمران و مسکن‌سازان ايران،‌ سرمايه ۵ ميليارد ريال، درصد مالکيت ۳۰ درصد، قيمت تمام شده ۱.۵ ميليارد ريال، درآمد هر سهم برای سال مالی قبل ۱۰۰۰ ريال، برای امسال درآمد پيش‌بينی نکرده است.

…….

آقا مرتضی

شما قبلا با دقت تر بودی.

مرتضي بورسي نوشته است:

بنابراين مالکيت ۱۶ درصد بانک اقتصاد نوين می‌ماند که شرکت سرمايه‌گذاری ساختمان تنها مالک ۵.۱ درصد بانک اقتصاد نوين به صورت مستقيم است. با توجه به قيمت ۹۱۷۲ ريال بانک اقتصاد نوين و سرمايه ۵۰۰ ميليارد ريالی اين بانک در تاريخ ۳۱/۲/۸۴، ارزش اين بانک برای وساخت برابر است با ۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰*۰.۱۶*۹۱۷۲=۷۳۳،۷۶۰،۰۰۰،۰۰۰ ريال.

دارايی‌های خارج بورسی شرکت سرمايه‌گذاری ساختمان ايران:

…..

شرکت تامين مسکن جوانان، سرمايه ۳۰ ميليارد ريال، درصد مالکيت ۱۰۰ درصد، قيمت تمام شده ۳۰ ميليارد ريال، درآمد هر سهم برای سال مالی قبل ۴۳۳ ريال، درآمد هر سهم برای امسال ۷ ريال.

شرکت تامين مسکن سلحشوران، سرمايه ۲۰ ميليارد ريال، درصد مالکيت ۱۰۰ درصد، قيمت تمام شده ۲۰ ميليارد ريال، درآمد هر سهم برای سال مالی قبل ۱۰۰۰ ريال، درآمد هر سهم برای امسال ۷۹ ريال.

نکته‌ای که در تمام زيرمجموعه‌های خارج بورسی شرکت سرمايه‌گذاری ساختمان ايران به چشم می‌خورد، افت ناگهانی درآمد هر سهم می‌باشد که علت آن را نمی‌دانم. مجموع سرمايه‌گذاری شرکت سرمايه‌گذاری ساختمان ايران در شرکت‌های خارج بورسی چيزی حدود ۸۱،۹۸۰ ميليون ريال است که نمی‌دانم شما چه ارزش افزوده‌ای را به آنها می‌زنيد؟

…….

يعنی شما ۶ ميليارد تومان را ۲۱ ميليارد تومان حساب کرديد. حال خودتان بگوييد که ارزش شرکتهای خارج بورسی سرمايه‌گذاری ساختمان را چند حساب کنيم؟

مرتضی جان

دو سال قبل که ونوین هنوز توی بورس نبود همین استدلال در مورد قیمت 220 تومانی در سرمایه 180 میلیاردی میشد!

اما در مورد همین دو شرکت جوانان و سلحشوران:

شما در ابتدای بحث خودت گفتی که ساخت کلا 26 درصد ونوین دارد که 10 درصد در ثنوسا و 5 درصد در وساخت است. چرا فراموش کردی که 10 درصد بقیه هم در دل همین شرکتهایی است که ارزششان را قبول نداری.

مثلا جوانان مالک 6 درصد ونوین است که چیزی نزدیک به 30 میلیون سهم است و ارزشش تقریبا 26 میلیارد ریال است. یعنی این شرکتی که شما 3 میلیار حسابش میکنی فقط 26 میلیارد ونوین دارد. پروژه هایش هم پیشکش.

همینطور سلحشوران هم نزدیک 12 میلیون سهم ونوین دارد که قیمتش 20 میلیارد تومان است. یعنی فقط ارزش همین قلم ده برابر 2 میلیارد تومان شماست.

ضمنا میدانید که آنچه در صورت پرتفوی شرکتهای بورسی قید میشود مقدار dps شرکتها ست. بنا بر این گفتن جمله : “درامد این شرکتها در سال جاری به شدت کاهش یافته است ” نادرست است زیرا تنها اطلاعات شما نشان میدهد که سود تقسیمی شرکتهای خارج بورسی وساخت در امسال کمتر از سال قبل است. قبول دارید که تفاون این دو جمله برای امثال ما که اهل حسابیم بسیار زیاد است.

من تلاش شما برای ارزیابی ارزش شرکتها را میستایم ولی فکر میکنم قبل از قضاوت و دعوت به خرید و فروش بهتر است اندکی فرصت دهیم تا صحت و سقم اطلاعات و تحلیل هایمان روشنتر شود.

وصال جان من ارزش شركتهاي خارج بورسي وساخت را كم نمي‌بينم بلكه مي‌گويم قيمتي كه بازار فعلا به وساخت داده است زياد است. راستش من ارزش شركتهاي خارج بورسي وساخت را به‌ازاي هر سهم بالاي 100 تومان مي‌بينم كه با توجه به اقتصاد نوين زيرمجموعه‌ها كه در دارايي بورسي وساخت حساب كردم ارزش اين شركتها را بالغ بر 130 ميليارد تومان مي‌بينم. كه با توجه به اين ارزش‌گذاري باز هم ان اي وي وساخت حداكثر به 413 تومان برسد.

وصال جان لطفا يكبار ديگر محاسبات را بخوان من ونوين زيرمجموعه‌ها را داخل محاسبه ان اي وي بورسي وساخت حساب كرده‌ام.

راستي اين روزها وملت عزيز كه حدود 16.5 ميليون برگ سهام را در پذيره‌نويسي به قيمت 330 تومان خريد مشغول خالي كردن وساخت‌هاي خود مي‌باشد.

زماني كه وساخت داشت پذيره‌نويسي مي‌كرد اگر يادت باشد من در سايتها نوشم كه مي‌خواهم وساخت بخرم و كسي گوش نمي‌داد ولي الان هم مي‌گويم وساخت گران است و كسي گوش نمي‌دهد گذشت زمان همه چيز را ثابت خواهد كرد.

_________________

 

[ad_2]

لینک منبع

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *